Bedrijfscashflow: hoe kun je die verbeteren?

De kasstroom is waarschijnlijk de belangrijkste financiële indicator voor een klein bedrijf omdat het de continuïteit ervan garandeert. De gezondheid ervan moet een constante zorg zijn voor de bedrijfsleider. Er wordt niet voor niets gezegd dat geld de zenuw van de oorlog is.

Daarom is het essentieel om de hefbomen voor verbetering te beheersen.

Maar wat zijn de vaak voorkomende redenen voor een gespannen kasstroom?

1. Onderkapitalisatie. Te veel KMO's starten met een minimaal kapitaal dat voldoet aan de wettelijke eisen maar volstrekt onvoldoende is om hun economische activiteiten te ondersteunen.

2. De verwarring tussen omzet en kasstroom. Paradoxaal genoeg kan het najagen van omzet een onhoudbare druk op de kasstroom uitoefenen, simpelweg omdat er een causaal verband bestaat tussen omzet en de behoefte aan werkkapitaal. Over het algemeen gaan deze twee hand in hand. Als de eerste toeneemt, volgt de tweede. Dit is vaak een hoofdpijn voor snelgroeiende bedrijven. Dit benadrukt het fundamentele belang van permanent kapitaal.

3. Gebrek aan winstgevendheid kan ook een factor zijn. Verkopen met te lage marges verhinderen dat het bedrijf voldoende winst genereert om zijn eigen vermogen (voornamelijk bestaande uit kapitaal, reserves en overgedragen winst/verlies) en dus zijn kasstroom te versterken.

4. Een beleid van kapitaalvergoeding via dividenden, bijvoorbeeld, kan het bedrijf ook verarmen. Er wordt meer genomen dan het bedrijf kan bieden.

5. Slecht beheer van de behoefte aan werkkapitaal. Veel bedrijfsleiders beheersen het concept van de behoefte aan werkkapitaal niet voldoende en hebben de neiging om de in- en uitstroom van liquide middelen niet te sturen.

6. Slechte keuzes in termen van financiering van investeringen. Bedrijven hebben vaak de neiging om hun investeringen zelf te financieren in plaats van schulden aan te gaan (leningen, leasing, ...). Hoewel deze keuze verstandig kan lijken omdat het financiële lasten bespaart, kan het nadelige effect leiden tot een verslechtering van de kasstroom van het bedrijf.

Nu we de belangrijkste oorzaken van een fragiele kasstroom kennen, hoe kunnen we deze dan verbeteren?

Het volgen van de kasstroom van het bedrijf is een belangrijke taak voor de ondernemer, een verkeerde beoordeling kan leiden tot moeilijkheden die in het ergste geval kunnen resulteren in een faillissement. Wanneer het bedrijf kwetsbaar is of wanneer de activiteit een moeilijke periode doormaakt, moet de bedrijfsleider nadenken over oplossingen om de kasstroom van zijn bedrijf te verbeteren.

Hier zijn enkele tips die u zullen helpen deze uitdaging aan te gaan.

1. Verhoog uw kapitaal door geldinbreng: het bedrijf kan besluiten zijn kapitaal te verhogen met liquide middelen aangebracht door een of meer aandeelhouders.
2. Gebruik maken van een banklening op middellange en/of lange termijn: dit zal de beschikbare middelen en dus het werkkapitaal van het bedrijf verhogen.
3. Volg uw kasstroom nauwgezet: dit houdt in dat u de waarden van het werkkapitaal (WK), de behoefte aan werkkapitaal (BWK) en de financiële ratio's controleert, waarbij u met name de gemiddelde incassotijd van klanten en de betalingstermijnen van leveranciers evenals de voorraadrotatie evalueert. Een dergelijke monitoring zal tijdige verslechtering van de kasstroom van het bedrijf detecteren en corrigerende acties mogelijk maken.
4. Stel kasstroomprognoses op: het is essentieel om een dashboard voor kasstroom te hebben om de evolutie van de kasstroom op korte en lange termijn te analyseren, met name voor het komende boekjaar, en indien nodig passende financiering te voorzien voor toekomstige investeringen van het bedrijf.
5. Verminder de behoefte aan werkkapitaal
   1. Versnel de betaling van klanten door
      1. de betalingstermijnen voor klanten te verkorten;
      2. een beter toezicht op de klantenrekeningen te houden;
      3. eventueel gebruik te maken van factoring.
   2. Stel de betaling aan leveranciers uit en/of profiteer van kortingen voor vroege betaling
      1. het bedrijf zal moeten onderhandelen met zijn leveranciers over het verlengen van zijn betalingstermijnen en het verkrijgen van kortingen voor vroege betaling.
   3. Optimaliseer de voorraadrotatie door
      1. een strategie voor voorraadreductie te implementeren.
6. Verbeter uw winstmarges en verlaag uw kosten door
   1. alle betrokken actoren binnen het bedrijf (verkoop, productie, financiën, administratie, logistiek, ...) te sensibiliseren;
   2. inefficiënties te elimineren en de productiviteit te verhogen
   3. vaste kosten te variabiliseren, met name door middel van outsourcing;
   4. uw kosten te analyseren op hun hoogtes en relevanties;
   5. verspilling te bestrijden;
   6. prijzen met uw leveranciers te heronderhandelen;
   7. de voorwaarden van leningen met uw banken te heronderhandelen.

Ik hoop dat deze tips nuttig zullen zijn om uw kasstroom te revitaliseren en de toekomst van uw bedrijf op een meer serene manier te benaderen.