Circulaire 2026/C/91 over de bijwerking van de FAQ betreffende de ‘Coup de Pouce’-leningen

De Algemene Administratie van de Fiscaliteit – Personenbelasting publiceerde op 07/10/2026 de Circulaire 2026/C/91 over de bijwerking van de FAQ betreffende de ‘Coup de Pouce’-leningen.

Commentaar bij de artikelen 1 tot 6 van het Waals decreet van 04.06.2026 tot wijziging van de artikelen 3, 4, 8 en 8/1 van het decreet van 28 april 2016 betreffende Lening “Coup de Pouce”.

Inhoudstafel

I. Inleiding

1. De ‘Coup de Pouce’-lening werd ingevoerd door het Waalse decreet van 28.04.2016 (1) (hierna D 28.04.2016) om in het Waalse Gewest de mobilisatie van privéspaargelden ten voordele van kmo's en zelfstandigen te bevorderen wanneer zij moeilijk toegang verkrijgen tot de klassieke bankfinanciering. De algemene bepalingen betreffende dit fiscale voordeel werden later aangepast en een éénmalig belastingkrediet werd ingevoerd bij decreet van 17.12.2020 (2) (hierna D 17.12.2020). Deze bepalingen werden toegelicht in de circulaire 2022/C/91 van 19.09.2022 over de FAQ over de ‘Coup de Pouce’-leningen.

(1) Decreet van 28.04.2016 Lening “Coup de Pouce” (BS 10.05.2016 - Numac 2016202432).

(2) Decreet van 17.12.2020 tot wijziging van het decreet van 28 april 2016 Lening “Coup de Pouce” (BS 06.01.2021 – Numac 2020205721).

2. Deze circulaire bespreekt op haar beurt de laatste wijzigingen die aan de ‘Coup de Pouce’-lening werden aangebracht door het Waalse decreet van 04.06.2026 (3) (hierna D 04.06.2026).

Deze wijzigingen hebben betrekking op de invoering van een nieuw specifiek uitsluitingscriterium, de wijziging van de maximumbedragen per kredietgever en per kredietnemer, alsook de invoering van één enkel tarief voor het belastingkrediet, toepasselijk gedurende de volledige looptijd van de lening.

Deze wijzigingen zijn van toepassing op leningen die worden afgesloten vanaf 01.06.2026. De leningen die voordien werden afgesloten, blijven daarentegen volledig onderworpen aan de vroegere bepalingen van het D 28.04.2016.

(3) Decreet van 04.06.2026 tot wijziging van de artikelen 3, 4, 8 en 8/1 van het decreet van 28 april 2016 Lening "Coup de Pouce" (BS 16.06.2026 – Numac: 2026004372).

II. Nieuw uitsluitingscriterium

3. De ‘Coup de Pouce’-lening is niet toegankelijk voor kredietgevers die aan bepaalde criteria beantwoorden (4).

(4) Art. 3, § 3, D 28.04.2016.

4. Een nieuw uitsluitingscriterium betreft voortaan de kredietgevers die deelnemen aan wederkerige, circulaire of gecoördineerde financieringstransacties die tot gevolg hebben de toepassingsvoorwaarden van de ‘Coup de Pouce’-lening te omzeilen (5).

Dit criterium beoogt in het bijzonder de situaties waarin natuurlijke personen die bestuurs-, beheers- of controlefuncties uitoefenen binnen verschillende ondernemingen, gekruiste leningen organiseren om de voorwaarden van onafhankelijkheid tussen de kredietverstrekker en de begunstigde onderneming te omzeilen. Op die manier kunnen zij genieten van de fiscale voordelen van de regeling zonder dat er sprake is van een reële externe economische inbreng (6).

(5) Art. 3, § 3, 5°, D 28.04.2016, zoals ingevoegd door art. 1, D 04.06.2026.

(6) Parl. St., Waals parlement, 2025-2026, 19.05.2026, nr. 567/1, p. 5.

Voorbeeld

5. Een natuurlijke persoon A verstrekt een ‘Coup de Pouce’-lening aan een onderneming waarin natuurlijke persoon B een bestuurs-, beheers- of controlemandaat uitoefent, terwijl die natuurlijke persoon B (of een verbonden natuurlijke persoon) een andere ‘Coup de Pouce’-lening verstrekt aan een onderneming waarin natuurlijke persoon A een dergelijk mandaat uitoefent.

III. Wijziging van de maximumbedragen

A. Bij de kredietgever

6. Het maximumbedrag aan ‘Coup de Pouce’-leningen dat door eenzelfde kredietgever kon worden verstrekt, bedroeg vroeger 125.000 euro (7).

(7) Art. 4, § 1, vierde lid, D 28.04.2016, zoals gewijzigd door art. 3, D 17.12.2020.

7. Dit maximumbedrag wordt voortaan verlaagd tot 75.000 euro (8).

(8) Art. 4, § 1, vierde lid, D 28.04.2016, zoals gewijzigd door art. 2, D 04.06.2026.

Deze verlaging heeft onder meer tot doel aan te sluiten bij vergelijkbare regelingen in de andere gewesten (belastingkrediet voor de winwinlening in het Vlaamse Gewest en belastingkrediet voor de proxi-lening in het Brussels Hoofdstedelijk Gewest), waardoor de samenhang en leesbaarheid van de gewestelijke mechanismen voor de mobilisatie van particuliere spaargelden ten gunste van ondernemingen worden versterkt (9).

(9) Parl. St., Waals parlement, 2025-2026, 19.05.2026, nr. 567/1, p. 5.

B. Bij de kredietnemer

8. Het maximumbedrag dat eenzelfde kredietnemer kon lenen in het kader van één of meerdere ‘Coup de Pouce’-leningen bedroeg vroeger 250.000 euro (10).

(10) Art. 4, § 1, vijfde lid, D 28.04.2016, zoals gewijzigd door art. 3, D 17.12.2020.

9. Dit maximumbedrag wordt voortaan verhoogd naar 300.000 euro (11).

(11) Art. 4, § 1, vijfde lid, D 28.04.2016, zoals gewijzigd door art. 3, D 04.06.2026.

IV. Modaliteiten van het belastingkrediet

10. Indien aan alle wettelijke voorwaarden van de ‘Coup de Pouce’-lening is voldaan, geniet de kredietgever een jaarlijks belastingkrediet, dat in principe wordt toegekend gedurende de volledige looptijd van de lening.

Daarnaast kan voor leningen die vanaf 2021 werden afgesloten een éénmalig belastingkrediet worden toegekend wanneer het geheel of een deel van het geleende kapitaal definitief verloren gaat.

A. Jaarlijks belastingkrediet

11. Het jaarlijkse belastingkrediet bedroeg vroeger:

• 4 % van het rekenkundig gemiddelde van de uitgeleende bedragen op 1 januari en 31 december van het belastbare tijdperk, tijdens de eerste vier belastbare tijdperken vanaf dat waarin de lening werd afgesloten; en
• 2,5 % van dit gemiddelde voor de eventuele daaropvolgende belastbare tijdperken (12).

(12) Art. 8, § 4, D 28.04.2016, zoals gewijzigd door art. 7, D 17.12.2020.

12. Met het oog op vereenvoudiging en om optimalisatiegedrag te vermijden, wordt het tarief van het belastingkrediet voortaan vastgesteld op 2,5 % gedurende de volledige looptijd van de lening (13).

(13) Art. 8, § 4, D 28.04.2016, zoals gewijzigd door art. 4, 2° en 3°, D 04.06.2026.

B. Eénmalig belastingkrediet

13. Het éénmalige belastingkrediet van 30 %, berekend op het definitief verloren gegane bedrag van de hoofdsom, blijft van toepassing onder dezelfde voorwaarden. Voortaan geldt echter, net zoals voor het jaarlijkse belastingkrediet, een maximum van 75.000 euro in plaats van 125.000 euro (zie hiervoor III. A) (14).

(14) Art. 8/1, § 3, D 28.04.2016, zoals gewijzigd door art. 5, D 04.06.2026.

V. Inwerkingtreding

14. De nieuwe bepalingen die in deze circulaire worden besproken, zijn van toepassing op leningen afgesloten vanaf 01.06.2026 (15).

(15) Art. 6, D 04.06.2026.

15. Leningen afgesloten tot en met 31.05.2026 blijven volledig onderworpen aan de vroegere bepalingen van het D 28.04.2016.

Leningen afgesloten vanaf 01.06.2026 vallen onder het nieuwe stelsel, op voorwaarde dat zij binnen de wettelijke termijn worden geregistreerd (16).

(16) Parl. St., Waals parlement, 2025-2026, 19.05.2026, nr. 567/1, p. 6.

VI. Aangifte PB en BNI/nat.pers.

A. Aanslagjaar 2026 speciaal

16. Voor leningen afgesloten vanaf 01.06.2026 die betrekking hebben op een aanslagjaar 2026 speciaal, kan het jaarlijkse belastingkrediet worden geclaimd via de aangiftecodes, voorzien voor leningen afgesloten vanaf 2017 tot 2021, met name de codes 3387-08/4387-75 en 3388-07/4388-74.

Het éénmalige belastingkrediet voor leningen afgesloten vanaf 01.06.2026 die betrekking hebben op een aanslagjaar 2026 speciaal, kan worden geclaimd via de codes 3389-06/4389-73.

B. Aanslagjaar 2027

17. Voor leningen afgesloten vanaf 01.06.2026 die betrekking hebben op aanslagjaar 2027 en volgende jaren, zullen de aangiftecodes worden aangepast om rekening te houden met de nieuwe bepalingen.

VII. Wetteksten

18. D 04.06.2026

Art. 1

Artikel 3, § 3, van het decreet van 28 april 2016 Lening ″Coup de Pouce″ wordt aangevuld met een punt 5°, luidend als volgt:

“5° hij neemt niet deel aan een wederzijdse, circulaire of gecoördineerde financieringstransactie die tot gevolg heeft dat de subsidiabiliteitsvoorwaarden van dit decreet worden omzeild, wanneer een lening wordt verstrekt aan een onderneming waarin een derde een bestuurs-, beheers- of toezichthoudende functie uitoefent, terwijl die derde of een daarmee verbonden persoon een andere lening die onder dit decreet valt, verstrekt aan een onderneming waarin de kredietverstrekker een dergelijke functie uitoefent.”.

Art. 2

In artikel 4, § 1, vierde lid, van hetzelfde decreet, worden de woorden ″bedraagt ten hoogste 125.000 euro″ vervangen door de woorden ″bedraagt ten hoogste 75.000 euro″.

Art. 3

In artikel 4, § 1, vijfde lid, van hetzelfde decreet, worden de woorden ″bedraagt ten hoogste 250.000 euro″ vervangen door de woorden ″bedraagt ten hoogste 300.000 euro″.

Art. 4

In artikel 8 van hetzelfde decreet, worden de volgende wijzigingen aangebracht:

1° in paragraaf 3, tweede lid, worden de woorden ″bedraagt ten hoogste 125.000 euro″ vervangen door de woorden ″bedraagt ten hoogste 75.000 euro″ en worden de woorden ″niet hoger is dan 125.000 euro″ vervangen door de woorden ″niet hoger is dan 75.000 euro″;

2° in paragraaf 4, eerste lid, worden de woorden ″is vier procent van de in § 3 bedoelde grondslag in de loop van de vier eerste belastbare tijdperken vanaf het tijdperk waarin de lening is gesloten″ vervangen door de woorden ″is twee komma vijf procent van de in § 3 bedoelde grondslag”;

3° in paragraaf 4 wordt het tweede lid opgeheven.

Art. 5

In artikel 8/1, § 3, van hetzelfde decreet, worden de woorden ″maximum 125.000 euro″ vervangen door de woorden ″maximum 75.000 euro″.

Art. 6

Leningen die vanaf 1 juni 2026 worden afgesloten, vallen onder de bepalingen van dit decreet.

Interne ref.: 708.817/3