L'UE, acteur mondial de premier plan en matière de finance durable

Temps de lecture: 4 min |29 novembre 2024 à 05:00

Commission Européenne

Plus de trois ans après la première émission d'obligations vertes NextGenerationEU de l'UE, cette dernière a émis plus de 65 milliards € en obligations vertes NextGenerationEU, ce qui la place en bonne voie pour devenir le plus grand émetteur d'obligations vertes au monde.

Conformément à l'annonce de la présidente von der Leyen dans son discours sur l'état de l'Union de 2020, la Commission européenne poursuivra ses travaux en vue d'émettre 30 % du financement de NextGenerationEU au moyen d'obligations vertes. Les obligations vertes NextGenerationEU devraient permettre de couvrir 264,6 milliards € d'investissements écologiques dans les neuf secteurs définis dans le cadre régissant ces obligations, qui incluent les transports propres, les énergies propres et l'efficacité énergétique, confirmant ainsi le rôle de premier plan de l'UE dans la finance durable.

La mise en œuvre intégrale au cours des prochaines années de toutes les mesures susceptibles d'être financées par des obligations vertes NextGenerationEU apportera une contribution significative à la transition verte de l'UE, en réduisant les émissions de gaz à effet de serre de 55 millions de tonnes par an au sein de l'UE, selon les estimations. Cela représente 1,5 % de l'ensemble des émissions de gaz à effet de serre dans l'UE et équivaut aux émissions combinées de 15 millions de ménages européens ou au remplacement par des véhicules électriques de 38 millions des 250 millions de voitures à combustion interne circulant dans l'UE. Ce sont là les résultats de l'analyse globale pour cette année de l'incidence sur le climat attendue de l'affectation des obligations vertes NextGenerationEU, qui ont été publiés ce jour dans un rapport annuel.

Les obligations vertes constituent également une excellente occasion pour les investisseurs de faire partie de la solution: relever les défis de notre génération et contribuer à un environnement dans lequel nos enfants peuvent vivre représentent le meilleur retour sur investissement.

La Commission a lancé un tableau de bord consacré aux obligations vertes en 2022 dans un souci de transparence totale sur la manière dont les financements provenant des obligations vertes NextGenerationEU sont investis. Pour ce faire, il donne un aperçu en temps réel des mesures et des dépenses connexes qui bénéficient d'un financement au titre des obligations vertes. Ces données rassureront en outre les investisseurs sur le fait que la Commission émet des obligations vertes dans le respect des normes les plus élevées et conformément aux meilleures pratiques du marché.

Dans l'ensemble, la présence de l'UE sur les marchés des capitaux a été multipliée par dix en seulement 5 ans. Aujourd'hui, l'encours total des obligations de l'UE a dépassé les 500 milliards d'euros.

Dans un environnement mondial instable, les obligations garanties de l'UE, liquides et sûres, viennent renforcer le panier d'actifs sûrs libellés en euros et offrent la possibilité de diversifier les risques.

Prochaines étapes

La Commission continuera de présenter chaque année des rapports sur les incidences climatiques de l'affectation des obligations vertes NextGenerationEU.

Contexte

Dans le cadre de l'instrument NextGenerationEU, au moins 37 % des dépenses des plans pour la reprise et la résilience (PRR) des États membres seront utilisées pour des investissements et des réformes durables dans des domaines tels que les infrastructures vertes et les énergies renouvelables. Les États membres sont tenus de présenter à la Commission un rapport sur la mise en œuvre des mesures liées au climat, permettant à cette dernière d'émettre des obligations vertes NextGenerationEU afin de financer les investissements envisagés. Le rapport fournit une mise à jour détaillée des dépenses à financer par l'émission d'obligations vertes NextGenerationEU et de l'état d'avancement de leur exécution.

Les émissions d'obligations vertes NextGenerationEU reposent sur le cadre régissant ces obligations. Ce cadre, adopté en septembre 2021, est aligné sur les principes applicables aux obligations vertes définis par l'association internationale des marchés de capitaux, qui garantissent le respect des normes du marché relatives à l'utilisation, la gestion et la communication d'informations en ce qui concerne le produit des obligations.

Le rapport annuel d'impact et d'affectation des obligations vertes NextGenerationEU est le principal moyen pour communiquer avec les investisseurs et les parties prenantes à propos de l'utilisation du produit des obligations et des incidences sur le climat des investissements financés par ce type d'obligations.

Cette édition du rapport s'inspire des précédents rapports d'impact et d'affectation des obligations vertes NextGenerationEU. Les informations contenues dans le rapport ont été recueillies jusqu'à la date butoir fixée au 1^er août 2024.