Liquidatiereserve 2025: omgaan met de nieuwe fiscale hervormingen

De liquidatiereserve blijft een aantrekkelijk fiscaal instrument voor kmo’s om winst fiscaal voordelig uit de vennootschap te halen. Tot nu toe kon dat – mits een wachttijd van vijf jaar – aan een effectieve belastingdruk van slechts 13,64 %. Vanaf 1 januari 2026 komt daar echter verandering in: het voorontwerp van de programmawet voorziet een versnelling van de toegang (3 jaar), maar ook een verhoging van de roerende voorheffing van 5 % naar 6,5 %. Een overgangsregeling laat ondernemers toe om flexibel tussen oud en nieuw regime te kiezen.

In dit artikel leggen we uit wat een liquidatiereserve is, hoe de regeling er nu uitziet, wat verandert, en welke keuzes u als ondernemer in 2025 moet maken.

1. Wat is een liquidatiereserve?

De liquidatiereserve werd ingevoerd in 2015 en geldt enkel voor kleine vennootschappen (art. 1:24 WVV). Ze laat toe om winst na belasting te reserveren op een afzonderlijke passiefrekening, mits betaling van een afzonderlijke heffing van 10 % in het jaar van aanleg.

Belasting bij uitkering:

• Na 5 jaar: 5 % roerende voorheffing bij uitkering → totale belastingdruk: 13,64 %
• Bij vereffening: geen extra belasting
• Binnen de 5 jaar: 20 % roerende voorheffing

2. Wat geldt in 2025?

In 2025 blijft het huidige regime volledig van kracht. Dit betekent:

• Liquidatiereserves aangelegd in de boekjaren 2014 tot en met 2019 zijn vrij uitkeerbaar aan 5 % roerende voorheffing.
• Latere reserves (boekjaren 2020 e.v.) zijn enkel tegen 5 % uitkeerbaar na 5 jaar.

? Voorbeeld

Uw vennootschap legde in 2020 een liquidatiereserve aan van €10.000 (op winst van 2019).

Daarop werd €1.000 heffing betaald.

In 2025, vijf jaar later, kunt u deze uitkeren met slechts 5 % roerende voorheffing (€500).

U ontvangt dus netto: €9.500 van in totaal €11.000→ belastingdruk: 13,64 %

3. Wat verandert vanaf 2026?

Volgens het voorontwerp van de programmawet verandert het regime vanaf 1 januari 2026:

? Deze hervorming brengt het regime in lijn met het VVPRbis-stelsel, dat dividenden op nieuw kapitaal na drie jaar belast aan 15 %.

4. Overgangsmaatregelen: kiezen tussen oud en nieuw regime

Er komt een overgangsregeling vanaf juli 2025. Voor reeds aangelegde liquidatiereserves kunt u kiezen:

• Wachten op 5 jaar → roerende voorheffing: 5 %
• Toepassen nieuw regime (vanaf 3 jaar) → roerende voorheffing: 6,5 %

⚠️ Voorwaarden:

• Geldt enkel voor reserves aangelegd vóór 1 januari 2026.
• Wordt er uitgekeerd voor afloop van de wachttijd, dan is het tarief 30 % (standaardtarief).

5. Tabel: wanneer uitkeren en aan welk tarief?

6. Wat doet u best in 2025?

• Beoordeel welke reserves op 5 % kunnen worden uitgekeerd: dit is wellicht de laatste kans om dit gunsttarief toe te passen.
• Overweeg het nieuwe regime vanaf juli 2025: snellere toegang, iets hogere belasting (15 %).
• Weeg tijd tegenover kost: wil u het geld sneller beschikbaar, of liever optimaal fiscaal?

? Praat met uw boekhouder om te bepalen welke reserves u best nu uitkeert, en welke u eventueel volgens het nieuwe regime laat behandelen.

7. Juridische bronnen

• Wetboek inkomstenbelastingen 1992, art. 219, §7
• Wet van 19 december 2014 (invoering van de liquidatiereserve)
• Voorontwerp programmawet voorjaar 2025
• Communicatie kabinet Simonet – april 2025
• Parlementaire vragen – maart/april 2025

Besluit

De liquidatiereserve blijft een krachtig fiscaal instrument, maar het landschap verandert. 2025 is een strategisch moment: u kan nog gebruikmaken van het tarief van 5 %, of zich voorbereiden op het nieuwe regime vanaf 2026. De nieuwe regeling is flexibeler, maar ook iets duurder. Wie goed plant met zijn accountant, kan nog jarenlang fiscaal voordeel halen uit deze structuur.

✅ Samengevat:

• 2025: laatste kans om aan 5 % uit te keren
  
• 2026: nieuwe regeling → 6,5 % na 3 jaar
  
• Maak in 2025 een weloverwogen keuze tussen tijd en kost